Финансовое моделирование

Успей записаться

Открытый мастер-класс «Финансовое моделирование при анализе и оценке низкодоходных, убыточных компаний и проблемных активов»

Слушатели тренингов

Область применения

• Финансовое моделирование для проектного финансирования, оценки стоимости бизнеса и анализа эффективности инвестиционных проектов

• Среднесрочное и долгосрочное планирование, прогнозирование и бюджетирование

• Перспективный анализ ФХД (построение управленческой модели деятельности компании)

• Представление модели для привлечения капитала: акционерам, кредиторам, партнерам

• Перспективный анализ и моделирование для присвоения кредитного рейтинга

• Представление модели кредитным организациям при реструктуризации финансирования

• Моделирования в рамках сделок M&A

• Финансовое моделирование для бизнес-плана

Проект реализуется при поддержке Комитета ТПП РФ
по содействию профессиональному и бизнес - образованию

Ключевые навыки

Умение

Строить прогнозную финансовую модель для различных целей бизнеса, используя «блочный принцип»

Понимание

Понимать и анализировать взаимосвязь исходной информации, допущений и результатов моделирования

Использование

Формировать прогнозные данные по различным направлениям деятельности, увязывая их в единый комплекс

Подготовка

Готовить полный комплект взаимоувязанных форм прогнозной финансовой отчетности

Составление

Создавать динамическую панель анализа результатов моделирования

Анализ

Анализировать основные принципы и ключевые параметры построения существующих моделей

Применение

Применять технические приемы и навыки составления модели в
MS Excel в других программных продуктах и платформах

Интеграция

Интегрировать дополнительные опции и элементы имитационного моделирования

Методика преподавания

Обучение направлено на формирование практических навыков и применение ключевых технических приемов моделирования.
Подготовка модели проходит в смешанной форме: часть расчетов слушатели делают самостоятельно на компьютерах, часть разбирается преподавателем в форме демонстрации в рабочем пространстве модели, обсуждение сложных вопросов, отдельные упражнения и разработка стратегии моделирования выполняются в группе.
Это позволит не тратить время на рутинный ввод данных и многократное повторение однотипных операций.
После окончания обучения предоставляется доступ к записи лекций и возможность задать вопросы преподавателю.

Проверьте свои знания по построению финансовой модели

Мы предлагаем Вашему вниманию короткий тест, который поможет определить уровень Ваших умений в построении финансовых моделей и выбрать правильный уровень обучения

Пройти тест

Основной прикладной уровень

Мы вместе построим полную прогнозную модель, позволяющую принимать решения в условиях неопределенности, научим вас контролировать корректность ее работы, анализировать чувствительность результатов к изменениям входящих данных, компоновать и свободно менять сценарии модели.
В вашем распоряжении будет необходимый инструментарий для последующей самостоятельной работы при построении финансовых моделей

1 день
2 день
3 день
4 день

1 день

Введение
• Общий обзор и «дорожная карта» модульного курса
• Прогнозная финансовая модель: что это такое, чем она отличается от других видов моделей и зачем она нужна
• Виды прогнозных финансовой моделей, области их применения
• Интеграция функции моделирования с другими элементами управления бизнесом
• Актуальные вопросы бизнеса и связанные с ними практики моделирования
• Платформы и программные продукты для моделирования
• Моделирование в Excel: преимущества и недостатки
Занятие 1 "Структура прогнозной финансовой модели и базовые правила ее построения"
• Архитектура прогнозной финансовой модели: блочный принцип, схема «отсеки» и «каскад»
• Основные компоненты структуры прогнозной финансовой модели
• «Золотые правила» и лучшие практики моделирования
• Компоновка и структура исходной информации и допущений модели
• Библиотеки, списки и справочники
• Взаимосвязь элементов («блоков») модели
• Типы ошибок при моделировании, как их избегать и находить
• Контроль расчетов и результатов. Dashboard: искусство представить результаты
Занятие 2 "Временные горизонты прогноза"
• Нужна ли историческая информация / ретроспективный анализ для прогнозирования
• Технологические и информационные циклы развития отрасли и компаний
• Особенности использования исторических данных для прогноза
• Выбор горизонта прогнозирования. Подходы к разделению горизонта на периоды
Занятие 3 "Нематериальные активы"
• Нематериальные активы в учете и в реальности
• Драйверы стоимости бизнеса
• Брэнд, торговая марка, лицензии и патенты, отношения с контрагентами и другие нематериальные активы

2 день

Занятие 4 "Бизнес-кейс"
• Обсуждение кейса
• Описание бизнеса
• План и стратегия моделирования: взгляд в перспективу
• С чего начать: подготовка к моделированию, создание желаемой структуры модели
• Возможности связки модели с существующими инструментами бюджетирования и прогнозирования в компании
• Моделирование стратегии бизнеса, сценариев развития компании
Занятие 5 "Прогноз производственных / операционных показателей"
• Прогнозирование в разрезе проектов
• Две схемы оказания услуг, ценообразования и учета результатов
• График и расписание использования производственных мощностей
• Принципы прогнозирования на базе натуральных и удельных показателей
Занятие 6 "Прогноз выручки"
• Связь производственных показателей и доходов
• Важность прогноза выручки для других компонентов модели
• Подходы к прогнозу выручки
• Цена и объем: взаимное влияние, возможности для расширения функционала моделирования
• Сегменты, продукты, сервисы: детализация прогноза выручки
• Анализ чувствительности выручки к изменениям параметров модели
Занятие 7 "Прогноз операционных расходов"
• Классификация расходов для моделирования
• Факторы (драйверы) расходов, удельные показатели
• Постоянные и переменные расходы: подходы к прогнозированию
• Анализ чувствительности операционных расходов к изменениям параметров модели

3 день

Занятие 8 "Прогноз расходов на персонал: заработная плата, отчисления во внебюджетные фонды, прочие расходы"
• Факторы расходов на персонал
• Прогноз численности
• Прогноз заработной платы
• Премии, надбавки, прочие расходы на персонал
Занятие 9 "Прогноз оборотного капитала"
• Компоненты оборотного капитала
• Ликвидность, оборачиваемость активов и обязательств
• Производственно-финансовый цикл компании
• Подходы к прогнозированию оборотного капитала
• Остаток денежных средств в составе оборотного капитала
• Проверка результатов моделирования
Занятие 10 "Прогноз капитальных вложений"
• Анализ остатка незавершенного строительства
• Инвестиции в расширение бизнеса
• Капитальные вложения на поддержание основных средств: дилемма учета, подходы к прогнозированию
• Износ основных средств: моделирование для различных целей (управленческий учет, отчетность, налогообложение)
• Контроль расчетов по основным средствам
• Анализ чувствительности капитальных вложений к изменениям параметров модели
Занятие 11 "Прогноз финансирования"
• Баланс различных видов финансирования компании
• Общий подход к моделированию финансирования
• Акционерное и заемное финансирование в прогнозной модели
• Прогнозирование выплат дивидендов
• Возможности для расширения функционала и применяемых инструментов моделирования

4 день

Занятие 12 "Налогообложение"
• Расчеты по НДС: текущая, инвестиционная деятельность, НДС по лизингу
• Налог на прибыль: текущий и отложенный
• Использование накопленного убытка прошлых лет для целей налогообложения
• Налог на имущество
Занятие 13 "Подготовка прогнозной финансовой отчетности"
• Прогнозный баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств
• Прогнозная финансовая отчетность: консолидация результатов моделирования
• Основные формы, увязка с исторической финансовой отчетностью
• Проверка расчетов
Занятие 14 "Направления использования созданной модели"
• Бюджетирование
• Оценка бизнеса и отдельных активов и обязательств
• План финансирования / реструктуризация задолженности
• Анализ кредитного рейтинга
Подведение итогов

с 17.00 до 21.00

Очный тренинг
с 21 по 24 августа
с 17.00 до 21.00

39 000

с 10.00 до 14.00

Оnline интенсив
август

15 000

Продвинутый прикладной уровень

Курс посвящен более сложным вопросам построения прогнозной финансовой модели. Мы не будем подробно рассматривать основу, базовые блоки, логическую увязку между компонентами, а сделаем упор на особенностях моделирования для различных целей и направлений бизнеса, подробно разберем элементы оптимизационного моделирования на примере структуры финансирования компании, построим модель с несколькими генерирующими единицами, проведем обзор отраслевых особенностей моделирования

5 день
4 день
3 день
2 день
1 день

5 день

Занятие 9 "Панель управления результатами модели (dashboard) – Часть 1. Введение"
• Принципы построения панели управления результатами модели
• Наглядное представление результатов моделирования для принятия решений
• Встроенные инструменты MS Excel для визуализации результатов моделирования
o «Разработчик» MS Excel
o Инструменты форматирования
• Результаты сценарного анализа и имитационного моделирования в dashboard
Занятие 10 "Панель управления результатами модели (dashboard) – Часть 2. Практика"
• Планирование компонентов dashboard для эффективного управления на основе результатов модели
• Построение dashboard для подготовленной прогнозной финансовой модели
Занятие 11 "Обзор отраслевых особенностей прогнозных финансовых моделей"
• Отраслевая специфика в моделировании
• Производство и оказание услуг
• Инфраструктура
• Добывающие отрасли
• Стартапы и венчурные проекты
Подведение итогов

4 день

Занятие 7 "Построение финансовой модели бизнеса с несколькими генерирующими единицами –Часть 2. Практика"
• Обработка исходных данных
• Настройка периметра консолидации
• Внутригрупповые инвестиции и расчеты
• Построение консолидированной модели
• Анализ результатов, элементы анализа чувствительности для консолидированной модели
• Планирование сегментной информации
Занятие 8 "Инвестиционный проект"
• Новый инвестиционный проект в финансовой модели: слияние с существующей финансовой моделью бизнеса, влияние на прогноз доходов, расходов, капитальных вложений, оборотного капитала
• Встраивание флагов и анализ сценариев «с проектом» / «без проекта»

3 день

Занятие 5 "Элементы оптимизационного моделирования на примере моделирования структуры финансирования компании"
• Виды финансовых структур и подходы к их моделированию
• Ковенанты и целевые установки для построения структуры финансирования
• Встроенные инструменты поиска заданных значений и оптимизации в MS Excel
• Функция Solver: техника использования, области применения
• Оптимизация структуры финансирования
• Проектное финансирование: выбор схемы участников с целевой доходностью на вложенный капитал
Занятие 6 "Построение финансовой модели бизнеса с несколькими генерирующими единицами – Часть 1. Введение"
• Консолидация моделей дочерних и зависимых обществ
• Включение показателей дочернего и зависимого общества: подходы и технические приемы
• Библиотеки и флаги для группы компаний
• Унификация данных и структуры модели для консолидации
• Поправки для обеспечения единой учетной политики для целей прогнозирования
• Выбор архитектуры консолидированной прогнозной финансовой модели

2 день

Занятие 3 "Анализ жизненного цикла компании, продукта и отдельных активов"
• Построение кривой жизненного цикла продукта, контрактов и прогноз выручки
• Прикладные аспекты прогноза контрактных отношений, «фракционирование» выручки
• Области применения анализа жизненного цикла продукта и отношений с контрагентами
Занятие 4 "Лизинг в прогнозной финансовой модели"
• Краткий обзор лизинговых операций и подходов к их моделированию
• Расчеты авансовых платежей и эффективного процента по лизингу в прогнозной модели
• Отражение результатов прогнозирование расчетов по лизинговым операциям в прогнозной финансовой отчетности

1 день

Введение
• Обзор программы курса и «дорожная карта»
• Области применения вопросов продвинутого курса, интеграция с действующим функционалом управления, планирования, бюджетирования компаний
• Краткий обзор структуры и содержания прогнозной финансовой модели
• Модели, используемые в продвинутом курсе финансового моделирования
Занятие 1 "Применение регрессионного анализа в моделировании – Часть 1"
• Основные понятия корреляционного и регрессионного анализа
• Уравнения регрессии: независимые переменные, факторы (коэффициенты) при независимых переменных
• Оценка статистической значимости коэффициентов регрессии, анализ отклонений (ANOVA)
• Инструменты MS Excel для анализа данных: регрессионный анализ
Занятие 2 "Применение регрессионного анализа в моделировании – Часть 2"
• Принципы построения моделей с различной продолжительностью периодов прогноза (месяц, квартал, год)
• Построение и проверка уравнения регрессии по заданному набору значений
• Построение прогноза на основе уравнения регрессии
• Анализ сезонности

Очный тренинг
октябрь

48 000

Оnline интенсив
По мере набора группы

Отзывы слушателей

Мне очень понравились и организация, и место проведения и, безусловно, сам курс. Большое спасибо, что есть вебинары, и я могу все повторить и понять. Вообще, все было здорово! Юрий - замечательный преподаватель, мне очень комфортно было его слушать и воспринимать материал. Он очень внимателен и может доступным языком объяснить любой вопрос.

Алла

внутренний аудитор

Благодарим за 4-х дневный семинар по финансовому моделированию. Семинар был интересный, информативный. Особенно интересными оказались блоки по планированию численности сотрудников предприятия, в котором планируется рост (снижение) объемов производства, а также по планированию операционных расходов. Интересно было узнать о формировании в Excel флагов (индикаторов), а также панели стратегий, при выборе одной из которых автоматически изменяются показатели всей модели. Также полезной была информация о возможностях использования в финансовом моделировании таких функций Excel, как СЦЕПИТЬ, ИНДЕКС, СМЕЩЕНИЕ.

ООО «Новый Аудит»

компания

Форма вебинара, по моему, выигрывает не столько в смысле привлечения достаточно большого количества слушателей, сколько по возможности "живой" дистанционной связи с преподавателем. Отложенные записи чрезвычайно полезны и во многом упрощают освоение материала.

Игорь

аудитор

Для нас курс «Финансового моделирования» полезен, хотя технически (знание Excel) ,было сложно, но полезно. Многое подчеркнули для себя.

ОАО «Селенгинский ЦКК»

компания

Понравилась экспертная квалификация преподавателя. Курс очень насыщенный. Технический подход отличный. Просчеты Юрием (в голове) алгоритмов формул в Excel - завораживали

Андрей

осуществление девелоперских проектов

Все системно, шаг за шагом. Формат обучения подходит. Видишь, как на экране все формулы раскрываются, все понятно. Очень порадовали рассмотрение тем «Кредит» и «Лизинг». Сложно было с многоуровневыми формулами, не очень понятно. Надеюсь, что восстановлю этот пробел в записи. С технической стороны замечаний нет.

Денис

ООО «Предприятие «Аэротех»